Aynı türdeki fonlardan düşük ücretli olanı tercih edin

Maliyet

Para harcamaz. Almadan önce «yönetim ücreti + saklama ücreti + satış hizmet ücreti» toplamına bir kez daha bakın.

Ne kazanırsınız

Ücret farkı, bileşik faizle anaparayı her yıl biraz daha yer; yani her yıl kesilen küçük miktar, yıllar içinde birikir. Yıllık ücret oranı 1 puan fazla ise, 20 yıl sonraki son değer 0,99^20 ≈ %18,2 daha az olur; son değer, o zamana kadar hesapta kalan paradır. 30 yıl sonra yaklaşık %26 daha az. Çin, 2023'ten başlayarak kamuya açık fon ücret reformu (公募基金费率改革) yaptı; ağırlıklı olarak hisse alan ve hisseleri fon yöneticisinin seçtiği aktif hisse fonlarının ücret tavanını düşürdü. 7 Temmuz 2023'ten itibaren yeni kaydedilen bu türdeki fonların yönetim ücreti en fazla %1,2, saklama ücreti en fazla %0,2 olabilir. 136 fon şirketi mevcut ürünlerinin bu iki ücretini de bu sınırın altına indirdi.

Notlar

Bu hesap formülden çıkarıldı; iki fonun ücret düşülmeden önce aynı getiriyi sağladığı varsayımına dayanıyor. Gerçekte giriş ücreti, geri alım ücreti ve C sınıfı paylardaki satış hizmet ücreti de hesaba katılmalı. Yatırım tavsiyesi değildir.

Kanıt düzeyi

C : Yazarın deneyimi ya da yaygın uygulama; doğrudan literatür yok.

Kaynaklar

1. 中国证监会 (2023). 证监会有关部门负责人就公募基金费率改革答记者问. http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7418692/content.shtml
2. 厦门证监局 (2024). 「新注册的主动权益类基金统一执行"管理费率不超过1.2%、托管费率不超过0.2%"的上限标准」. http://www.csrc.gov.cn/xiamen/c105636/c7511608/content.shtml
3. Fama EF, French KR (2010). 见第 11 条. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2010.01598.x

Çince asıl metinden çevrilmiştir. Asıl kitap, bölüm 5, öneri 18. Bu bölüm para ve harcamalarla ilgilidir. Genel bilgidir; mali ya da yatırım tavsiyesi değildir. İçerik güncelliğini yitirmiş olabilir ve kurallar yerden yere değişir. Bir işlem, tedavi ya da dava söz konusuysa resmî kurumun, doktorun veya avukatın söylediğine uyun. Sorumluluk reddi