Parmi des fonds de même catégorie, choisir d'abord ceux dont les frais sont les plus bas

Valeur maximale
Preuves C
Argent
Gratuit
Quelques minutes
Sans volonté

En clair

Chaque hausse de 1 point de pourcentage des frais annuels fait perdre environ 18 % de la somme finale au bout de 20 ans, et environ 26 % au bout de 30 ans. Parmi les fonds d'une même catégorie, choisir celui dont les frais sont les plus bas est la seule chose que vous pouvez fixer à l'avance.

Coût: Gratuit. Avant d'acheter, regardez le total des « frais de gestion + frais de dépositaire + frais de service commercial ».
Ce que vous y gagnez: Les différences de frais grignotent le capital petit à petit, par effet composé : chaque année, la somme prélevée s'ajoute aux années précédentes. Une hausse de 1 point de pourcentage des frais par an réduit la valeur finale au bout de 20 ans de 0,99^20 ≈ 18,2 % (la valeur finale étant le montant du compte à l'échéance) ; au bout de 30 ans, la baisse est d'environ 26 %. La Chine a engagé en 2023 une réforme des frais des fonds publics, abaissant le plafond des frais des fonds actions actifs (investis en actions et choisis par le gérant). Depuis le 7 juillet 2023, les nouveaux fonds de cette catégorie ont des frais de gestion plafonnés à 1,2 % et des frais de dépositaire à 0,2 %. 136 sociétés de gestion ont aussi ramené à ce seuil ces deux frais pour leurs anciens produits (Chine, 2023).
Remarques: Ce calcul ne fait qu'appliquer la formule, et suppose que les deux fonds gagnent la même chose avant frais. En pratique, il faut aussi tenir compte des frais de souscription, des frais de rachat et des frais de service commercial des parts C. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.
Niveau de preuve: C : Expérience de l’auteur ou pratique courante, sans littérature directe.
Sources: 中国证监会 (2023). 证监会有关部门负责人就公募基金费率改革答记者问. http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7418692/content.shtml
厦门证监局 (2024). 「新注册的主动权益类基金统一执行"管理费率不超过1.2%、托管费率不超过0.2%"的上限标准」. http://www.csrc.gov.cn/xiamen/c105636/c7511608/content.shtml
Fama EF, French KR (2010). 见第 11 条. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2010.01598.x

Cité dans

Ouvrir un compte de retraite individuel (个人养老金) si l'on paie l'impôt avec un taux d'au moins 10 %, ce qui permet de déduire avant impôt jusqu'à 12 000 CNY par an ; ne pas l'ouvrir si l'on ne paie pas d'impôt ou si son taux n'est que de 3 %

Traduit de l’original chinois. Livre original, section 5, conseil 18. Cette section parle d’argent et de dépenses. Ce sont des informations générales, pas un conseil financier ou en investissement. Le contenu peut être dépassé et les règles varient selon les lieux. Pour une démarche, un rendez-vous médical ou un procès, suivez ce que disent l’administration, le médecin ou l’avocat. Avertissement