एक ही श्रेणी के फ़ंड में पहले कम फ़ीस (费率) वाला चुनें

लागत

कोई पैसा नहीं लगता। ख़रीदने से पहले 1 बार देख लें कि «प्रबंधन शुल्क + कस्टडी शुल्क + बिक्री-सेवा शुल्क» तीनों मिलाकर कितने हैं।

आपको क्या मिलेगा

फ़ीस का फ़र्क़ चक्रवृद्धि के साथ धीरे-धीरे मूलधन को खा जाता है, यानी हर साल कटी हुई छोटी रक़म साल दर साल जुड़ती जाती है। सालाना फ़ीस 1 प्रतिशत अंक ज़्यादा हो, तो 20 साल बाद अंतिम मूल्य (终值, उस समय खाते में बचा पैसा) 0.99^20 ≈ 18.2% कम होता है; 30 साल बाद लगभग 26% कम। चीन में 2023 से सार्वजनिक फ़ंड (公募基金) की फ़ीस सुधार नीति लागू हुई, जिसमें सक्रिय इक्विटी फ़ंडों (मुख्य रूप से शेयर ख़रीदने वाले और फ़ंड मैनेजर द्वारा शेयर चुने जाने वाले) की फ़ीस की ऊपरी सीमा घटाई गई। 7 जुलाई 2023 से नए पंजीकृत ऐसे फ़ंडों का प्रबंधन शुल्क 1.2% से ज़्यादा और कस्टडी शुल्क 0.2% से ज़्यादा नहीं हो सकता। 136 फ़ंड कंपनियों ने अपने पुराने उत्पादों के ये दोनों शुल्क भी इस सीमा से नीचे कर दिए।

टिप्पणी

यह गणना सिर्फ़ सूत्र से निकली है, और मानती है कि दोनों फ़ंड खर्च से पहले बराबर कमाते हैं। असल में ख़रीद और बिक्री पर लगने वाला शुल्क, और C श्रेणी के शेयरों में बिक्री-सेवा शुल्क भी जोड़ने होंगे। यह निवेश की सलाह नहीं है।

सबूत का स्तर

C : लेखक का अनुभव या आम तरीक़ा, सीधा शोध-साहित्य नहीं.

स्रोत

1. 中国证监会 (2023). 证监会有关部门负责人就公募基金费率改革答记者问. http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7418692/content.shtml
2. 厦门证监局 (2024). 「新注册的主动权益类基金统一执行"管理费率不超过1.2%、托管费率不超过0.2%"的上限标准」. http://www.csrc.gov.cn/xiamen/c105636/c7511608/content.shtml
3. Fama EF, French KR (2010). 见第 11 条. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2010.01598.x

चीनी मूल से अनुवादित। मूल किताब, भाग 5, सलाह 18. यह भाग पैसे और ख़र्च के बारे में है। यह सामान्य जानकारी है, वित्तीय या निवेश सलाह नहीं। सामग्री पुरानी हो सकती है और नियम जगह-जगह अलग होते हैं। कोई काम करवाते, इलाज कराते या मुक़दमा लड़ते समय सरकारी विभाग, डॉक्टर या वकील की बात मानें। अस्वीकरण